Este guia explica a tributação da compensação de ações em 40 países, incluindo as regras sobre o imposto de renda, impostos sociais, imposto sobre ganhos de capital, renda-sourcing, residência fiscal, imposto de saída e relatórios de ativos. Recursos, links de cada país links para o site da agência fiscal nacional e, quando aplicável, para o tratado de imposto do país com os Estados Unidos. Os perfis de países são rotineiramente revistos e atualizados conforme necessário Ao final de cada mês, A última atualização necessária é dada Não é incomum que as regras fiscais de um país em matéria de compensação de ações permaneçam inalteradas por vários anos, portanto, em alguns guias de país não são necessárias atualizações por longos períodos. Além da cobertura específica do país neste guia , Veja também uma série de artigos relacionados e um FAQ sobre a tributação internacional em geral para os funcionários móveis Outra FAQ apresenta dados de pesquisa sobre os planos de ações fora dos Estados Unidos Um FAQ diferente expla Ins os programas de compensação de impostos através dos quais algumas empresas pagam o imposto estrangeiro dos funcionários em atribuições internacionais. Seu Guia de Impostos Globais é fantástico e vale a assinatura em si mesmo Um grande recurso Cynthia Hunt, Departamento Jurídico, Entegris. Why Este Guia Matters. The tributação Da compensação de ações para funcionários móveis pode ser especialmente complexa, especialmente quando eles trabalham em dois ou mais países durante o período de aquisição de ações. Em um levantamento de empresas multinacionais, 67 dos entrevistados relataram que os funcionários não têm um bom entendimento de como Benefício da compensação de capital fora dos Estados Unidos 2015 Global Equity Incentives Survey da PricewaterhouseCoopers e da NASPP Nosso guia de imposto global é um ponto de partida valioso para os participantes do plano de ações e profissionais de plano de ações que precisam saber sobre a tributação da remuneração de ações nos países cobertos. Seek conselhos profissionais sobre situações específicas. Este guia pode ser um ponto de partida útil T e ferramenta de pesquisa, proporcionando um quadro geral de referência sobre as leis fiscais em cada país abrangido. No entanto, você deve contatar contadores, profissionais de impostos, advogados e / ou departamentos de recursos humanos para aconselhamento sobre situações específicas. Não foram interpretados como conselhos legais, tributários ou de planejamento financeiro sobre quaisquer fatos ou circunstâncias específicas. O Guia Global de Impostos foi originalmente preparado por Louis Rorimer do escritório de advocacia Jones Day em Cleveland, Ohio, e foi Escrito para expressar suas opiniões e não necessariamente as opiniões do escritório de advocacia que ele está associado com o Sr. Rorimer é também o autor do livro de dois volumes Planos de ações internacionais O Guia de Impostos Globais é atualizado conforme necessário pela equipe de funcionários. O conteúdo é fornecido Como um recurso educacional não será responsável por quaisquer erros ou atrasos no conteúdo, ou quaisquer ações tomadas com base nisso Copyright 2000-2017 Inc é uma marca registrada federal. Por favor, não copiar ou Excerpt esta informação sem a permissão expressa do contato para a informação de licenciamento. Opções de ações do empregado ESO. John Summa CTA, PhD, fundador de e opções do estoque do empregado ou ESOs, representam uma forma da compensação de equidade concedida por companhias a seus empregados e executivos Dão O detentor do direito de comprar o estoque da empresa a um preço especificado por um período de tempo limitado em quantidades delineadas no acordo de opções. As OAS representam a forma mais comum de compensação de capital próprio Neste tutorial, o empregado ou beneficiário também conhecido como o optionee , Aprenderá os fundamentos da avaliação do ESO, como eles diferem de seus irmãos na família de opções negociadas na bolsa listada, e quais os riscos e recompensas estão associados a mantê-los durante sua vida limitada. Além disso, o risco de realizar ESOs quando eles recebem o dinheiro Versus o exercício precoce ou prematuro será examinado. No Capítulo 2, descrevemos os ESOs em um nível muito básico Quando uma empresa decide que Ke para alinhar os interesses dos seus empregados com os objectivos da gestão, uma maneira de fazer isso é emitir uma compensação na forma de capital próprio na empresa É também uma forma de adiar a compensação Bolsas de ações restritas, opções de ações de incentivo e ESOs são todas as formas A compensação de equidade pode tomar Enquanto as opções restritas de estoque e de ações de incentivo são áreas importantes de compensação de capital, elas não serão exploradas aqui. Em vez disso, o foco está em ESOs não qualificados. Começamos fornecendo uma descrição detalhada dos termos e conceitos chave associados a ESOs da perspectiva dos empregados e seu interesse próprio Vesting expirações e tempo esperado para expiração, preços de volatilidade, greve ou preços de exercício, e muitos outros conceitos úteis e necessários são explicados Estes são blocos de construção importantes de compreensão ESOs uma base importante para tornar informado Escolhas sobre como administrar sua remuneração de capital. As OS são concedidas aos empregados como uma forma de Mas estas opções não têm qualquer valor negociável, uma vez que não são negociadas num mercado secundário e são geralmente intransferíveis. Esta é uma diferença chave que será explorada em maior detalhe no Capítulo 3, que abrange terminologia e conceitos básicos de opções , Ao mesmo tempo em que destaca outras similaridades e diferenças entre os contratos de ESO negociados e não negociados. Uma característica importante dos ESOs é o seu valor teórico, que é explicado no Capítulo 4. O valor teórico é derivado de modelos de preços de opções como o Black-Scholes BS, Uma abordagem de preços binomial Em geral, o modelo BS é aceito pela maioria como uma forma válida de avaliação do ESO e atende aos padrões do FASB da Financial Accounting Standards Board, assumindo que as opções não pagam dividendos. Mas mesmo que a empresa pague dividendos, há um Dividendo versão do modelo de BS que pode incorporar o fluxo de dividendos para o preço desses ESOs Há um debate em curso dentro e fora da academia , Entretanto, sobre como valorizar melhor ESOs, um tópico que está bem além deste tutorial. Capítulo 5 olha para o que um concessionário deve estar pensando uma vez que um ESO é concedido por um empregador É importante para o empregado beneficiário para compreender os riscos e potenciais Recompensas de simplesmente segurando ESOs até que eles expirem Existem alguns cenários estilizados que podem ser úteis para ilustrar o que está em jogo eo que procurar quando considerar suas opções Este segmento, portanto, descreve os principais resultados da realização de seus ESOs Uma forma comum de gestão Por parte dos empregados para reduzir o risco e bloquear os ganhos é o exercício precoce ou prematuro. Este é um dilema, e coloca algumas escolhas difíceis para os detentores do ESO Em última análise, esta decisão dependerá do apetite de risco pessoal e necessidades financeiras específicas, Curto e longo prazo O Capítulo 6 analisa o processo de exercício antecipado, os objetivos financeiros típicos de um beneficiário que toma esta estrada e questões relacionadas, mais os riscos associados e Implicações fiscais sobretudo obrigações fiscais de curto prazo Demasiados detentores contam com a sabedoria convencional sobre a gestão de risco do ESO que, infelizmente, pode ser carregado com conflitos de interesses e, portanto, não pode ser necessariamente a melhor escolha Por exemplo, a prática comum de recomendar o exercício precoce A fim de diversificar os ativos pode não produzir os melhores resultados desejados Há trade offs e custos de oportunidade que devem ser cuidadosamente examinados. Além de remover o alinhamento entre o empregado ea empresa que era supostamente um dos objectivos pretendidos da concessão, o exercício inicial expõe O detentor de uma grande mordida de imposto sobre as taxas de imposto de renda ordinária Em troca, o detentor bloquear alguma apreciação em valor sobre o seu valor intrínseco ESO Extrínseco ou valor de tempo, é o valor real Representa valor proporcional à probabilidade de ganhar mais valor intrínseco Alternativas fazer Existirem para a maioria dos detentores de ESOs para evitar o exercício prematuro ie exercitar antes da expiração da Te Hedging com opções listadas é uma tal alternativa, que é brevemente explicada no Capítulo 7, juntamente com alguns dos prós e contras de tal approach. Employees enfrentar uma complexa e muitas vezes confuso quadro de responsabilidade tributária ao considerar suas escolhas sobre ESOs e sua gestão The As implicações fiscais do exercício antecipado, um imposto sobre o valor intrínseco como remuneração renda, não ganhos de capital, pode ser doloroso e pode não ser necessário uma vez que você está ciente de algumas das alternativas No entanto, hedging levanta um novo conjunto de perguntas e resultante confusão sobre impostos Carga e riscos, que está além do escopo deste tutorial. ESOs são realizadas por dezenas de milhões de funcionários e executivos in. and muitos mais em todo o mundo estão na posse desses ativos muitas vezes incompreendido conhecido como equidade compensação Tentando obter uma alça sobre os riscos , Tanto o imposto ea equidade, não é fácil, mas um pouco de esforço para compreender os fundamentos vai percorrer um longo caminho para desmistificar ESOs Dessa forma, quando você se senta com o seu fi Planejador financeiro ou gerente de riqueza, você pode ter uma discussão mais informada - um que esperamos poder empoderá-lo para fazer as melhores escolhas sobre o seu futuro financeiro. Definições de Stock Options e conceitos-chave. John Summa CTA, PhD, Fundador e Let s Começar com os participantes o empregado beneficiário e empregador concedente Esta é a empresa que emprega o donatário ou empregado Um beneficiário pode ser um executivo, ou um trabalhador assalariado ou assalariado, e também é muitas vezes referida como o optionee Esta parte recebe o ESO Uma das restrições mais importantes é o que é conhecido como o período de carência O período de carência é o tempo que um empregado deve esperar para poder exercer ESOs Exercício de ESOs, em que o detentor de opções notifica a empresa Que ele ou ela gostaria de comprar as ações, permite ao acionista comprar as ações referenciadas ao preço de exercício indicado no contrato de opções do ESO. Partes podem então ser imediatamente vendidas ao próximo melhor preço de mercado Quanto maior for o preço de mercado do exercício ou preço de exercício, maior será o spread e, portanto, maior será a compensação não ganha o funcionário ganha Como você verá mais tarde, Por exemplo, se o seu ESOs têm um preço de exercício de 30, quando você exercer o seu ESOs você será capaz de adquirir comprar as ações especificadas de ações em 30 Em outras palavras, Não importa o quanto maior o preço de mercado para o estoque é, no ponto de exercício você começa a comprar o estoque no preço de exercício, e quanto maior o spread entre greve e preço de mercado, maior o earnings. Vesting Os ESOs são considerados Investido quando o empregado é autorizado a exercer e comprar ações, mas o estoque não pode ser investido em alguns casos raros. É importante ler com atenção o que é conhecido como o plano de opções de ações da empresa eo contrato de opções para determinar o Direitos e restrições de chave disponíveis para os empregados O primeiro é elaborado pelo conselho de administração e contém detalhes dos direitos de um donatário ou opção. O contrato de opções, entretanto, fornecerá os detalhes mais importantes, como o cronograma de aquisição, as ações representadas Pela concessão e pelo exercício ou pelo preço de exercício. Obviamente, os termos associados à aquisição dos ESOs serão explicitados também. Para mais informações sobre os limites de remuneração dos executivos, leia como as ações restritas e as RSUs são taxadas. Por exemplo, você pode ter 25 colete em um ano, um ano a partir da data de concessão outro 25 pode investir em dois anos, e assim Em até que você é considerado totalmente investido Se você don t exercer suas opções após o ano um os 25 que investiu naquele ano, então você tem um crescimento cumulativo em percentual investido, e agora opti exercício Ons, ao longo dos dois anos Uma vez que todos investiram, enquanto isso, você pode então exercer todo o grupo, ou você pode exercer parte do ESOs totalmente investido Para mais insight, leia Como eu veste algo. Pagando para o estoque Em outras palavras, Neste momento você poderia pedir para exercer 25 de 1.000 ações concedidas no ESO, ou seja, você iria receber 250 ações de ações ao preço de exercício da opção Você precisará chegar com o dinheiro para pagar o estoque, mas o preço Você paga é o preço de exercício, não o imposto de retenção de imposto de mercado e outros impostos estatais e federais relacionados de renda são deduzidos neste momento pelo empregador eo preço de compra incluirá tipicamente estes impostos ao custo de compra de preço de ação. Os ESOs devem você ser concedido alguns ou ter algum atualmente, pode outra vez ser encontrado em o que é chamado o acordo das opções e o plano conservado em estoque da companhia Certifique-se de ler estes com cuidado, porque a cópia fina pode às vezes esconder pistas importantes sobre o que você pode ou não ser ab Há algumas questões difíceis aqui, especialmente em relação à cessação de emprego voluntária ou involuntariamente. Se o seu emprego é encerrado, ao contrário das ações adquiridas, você não será capaz de Mantenha suas opções antes ou depois que elas são adquiridas Embora algumas considerações possam ser dadas às circunstâncias em torno de por que o emprego foi encerrado, na maioria das vezes seu contrato de ESO é terminado com emprego, ou imediatamente após Se as opções tiverem sido adquiridas antes da cessação de emprego, Tem uma pequena janela conhecida como um período de carência para exercer o seu ESOs Se você está hedging posições, a probabilidade de rescisão de emprego que ocorre é uma consideração importante Isso é porque se você perder o patrimônio que você está tentando hedge, você é deixado segurando hedges que são Expostos ao seu próprio risco, sem compensação de capital Se você tiver perdas em seus hedges e ganhos em seus ESOs que não podem ser realizados, um grande r Isk de perda é criado Saiba mais sobre como hedge funciona em Hedging Em Layman s Terms. The ESO Spread Vamos dar uma olhada no chamado spread entre a greve eo preço das ações Se você tem ESOs com uma greve de 25, O preço das ações é de 50, e você quer exercer 25 das suas 1.000 ações permitidas por seus ESOs, você precisaria pagar 25 x 250 para as ações, o que é igual a 6.250 antes dos impostos Neste momento, no entanto, o valor em O mercado é 12.500 Portanto, se você exercer e vender ao mesmo tempo, as ações que você adquiriu a partir da empresa a partir do exercício do seu ESOs você líquido um total de 6.250 pretax Como mencionado acima, no entanto, o ganho de valor do spread intrínseco é tributado Como renda ordinária todo o ano em que você faz o exercício E o que é pior, você não recebe nenhuma compensação fiscal da perda de tempo ou valor extrínseco sobre a ação dos ESOs exercidos, o que poderia ser considerável. Voltar para a emissão de impostos, Se você tiver uma taxa de imposto de 40 aplicada, você não só desistir de tudo O valor de tempo em um exercício, mas você desistir de 40 da captura de valor intrínseco no exercício Assim que 6.250 agora encolhe para 3.750 Se você não vender o estoque, você ainda está sujeito ao imposto sobre o exercício, um risco muitas vezes negligenciado Qualquer Ganhos no estoque após o exercício, no entanto, seriam tributados como ganhos de capital de longo ou curto prazo, dependendo de quanto tempo você mantenha o estoque adquirido Você precisaria manter as ações adquiridas por um ano e um dia após o exercício para se qualificar para o capital inferior Ganhos taxa de imposto Para obter mais informações sobre os impostos sobre ganhos de capital, consulte Efeitos fiscais sobre ganhos de capital. Vamos assumir o seu ESO investiu, ou uma parte de sua concessão diz 25 de 1.000 ações ou 250 ações e você gostaria de exercer e adquirir 250 ações Do estoque da empresa Você precisaria notificar sua empresa da intenção de exercer Você seria então obrigado a pagar o preço do exercício Como você pode ver abaixo, se o estoque está negociando em 50 e seu preço de exercício é de 40, você Precisaria vir acima com 1 0,000 para comprar o estoque 40 x 250 10.000 Mas há mais. Se estas são opções de ações não qualificadas, você também teria que pagar imposto de retenção coberto com mais detalhes na seção deste tutorial sobre implicações fiscais Se você vender seu estoque em O preço de mercado de 50, você vê um ganho de 2.500 acima do preço de exercício 12.500 - 10.000, que é o spread, por vezes referido como o elemento pechincha. Os 2.500 representa o montante das opções estão no dinheiro como muito acima do preço de exercício, 50 - 40 10 Esse valor em dinheiro também é o lucro tributável, um evento considerado pelo IRS como um aumento de remuneração e, portanto, tributado com as alíquotas de imposto de renda ordinárias. Figura 1 Um simples exercício do ESO para adquirir 250 ações com 10 ações intrínsecas . Independentemente de se as 250 ações adquiridas são vendidas, o ganho após o exercício é realizado e desencadeia um evento fiscal Claro, uma vez que você adquirir o estoque, se houver alguma mudança de preço, assumindo que você não liquidar isso irá produzir mais ganhos ou então Me perdas na posição de ações As últimas partes deste tutorial olhar implicações fiscais de manter o estoque versus vendê-lo imediatamente após o exercício Parte Holding ou todas as ações adquiridas levanta algumas questões espinhosas sobre incompatibilidade de responsabilidade fiscal. Intrínseco Versus Time Value Como você pode Ver na tabela acima, a quantidade de valor intrínseco é 10 Este valor, no entanto, não é o único valor nas opções Um valor invisível conhecido como valor de tempo também está presente, um valor que é confiscado após o exercício Dependendo da quantidade de tempo Permanecendo até o vencimento a data em que os ESOs expiram e várias outras variáveis, o valor de tempo pode ser maior ou menor A maioria dos ESOs tem uma data de expiração de até 10 anos Então, como vemos esta componente de valor de tempo de valor. Você precisa usar uma teoria Como o Black-Scholes, que calculará para você o valor justo de seus ESOs Você deve estar ciente de que o exercício de um ESO, enquanto ele pode capturar o valor intrínseco, geralmente dá-se tempo Valor assumindo que há qualquer esquerda, resultando em um custo de oportunidade oculto potencialmente grande, que pode realmente ser maior do que o ganho representado pelo valor intrínseco. Para obter mais informações sobre como este modelo funciona, consulte Contabilidade e valorização Employee Stock Options. The composição de valor de seu ESOs Irá mudar com movimento do preço da ação e tempo restante até a expiração e com mudanças nos níveis de volatilidade Quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício, a opção é considerada como sendo fora do dinheiro também popularmente conhecido como subaquática. O ESO não tem valor intrínseco, apenas o valor do tempo o spread é zero quando o dinheiro Desde ESOs não são negociados em um mercado secundário, você não pode ver o valor que eles realmente têm uma vez que não há preço de mercado como com as suas opções listadas Irmãos Mais uma vez, você precisa de um modelo de preços para inserir insumos no preço de exercício, tempo restante, preço das ações, taxas de juros livres de risco e volatilidade Isso produzirá um preço teórico ou de justo valor , Que representará valor de tempo puro também conhecido como valor extrínseco.
No comments:
Post a Comment