S & p opções negociação

SP 500 opções em futuros que beneficiam da decadência de Time-Value. Uma maneira negociar futuros do SP com risco limitado é escrever põr spreads do crédito usando opções de futuros do SP 500 Um bull put propagação do crédito é meu comércio preferido, para as razões que se tornarão desobstruídas abaixo Outras vantagens, estes profundos out-of-the-money põem spreads podem ser combinados com bear call crédito spreads Usando ambos estes em conjunto, um comerciante pode maximizar a quilometragem de requisitos de margem e minimizar exposição para baixo Para uma explicação completa de urso e touro Você também pode ler sobre SP 500 opções de futuros em Becoming Fluent em Opções sobre futuros. O melhor momento para escrever deep out-of-the-money colocar spreads de crédito é quando o SP 500 fica oversold Estas posições irão beneficiar se o mercado de negociações mais alto, comércios moderadamente mais baixos, ou continua a ser o mesmo - esta versatilidade é uma grande vantagem sobre as estratégias de compra de opções, que, para ser rentável, exigem um movimento importante E direção correta dentro de um período de tempo definido. O crédito espalha o lucro se eles expiram fora do dinheiro ou se eles estão no dinheiro por menos do que o montante original do prémio coletado quando o spread é estabelecido menos comissões Você coletar quando você estabelecer um spread cairá para zero se o spread permanece fora do dinheiro após a expiração O prémio inicialmente recolhido é assim mantido como lucro Tenha em mente que esses spreads pode ser fechado cedo para um parcial também pode ser fechado a uma perda Se eles chegarem muito perto do dinheiro, e eles podem ser colocados mais longe do dinheiro, onde eles podem esperamos expirar sem valor. Há duas maneiras de aplicar sp colocar spreads Uma maneira envolve algum grau de timing de mercado, ea outra abordagem é Simplesmente um sistema trimestral que ignora a tendência no mercado não vamos discutir o último método aqui O comércio que apresento abaixo é um baseado na identificação de uma zona de sobrevenda para o mercado amplo SP 500, whic H implica algum grau de timing de mercado Para ser bem sucedido com qualquer uma destas abordagens, você absolutamente deve praticar técnicas de gestão rigorosa de dinheiro. Eu gosto de estabelecer uma propagação de colocar quando o mercado está sobre vendido a venda foi longe demais porque isso dá a minha profunda fora - Of-the-money espalhar lotes de wiggle quarto se a minha opinião sobre o mercado é errado E uma vez que o mercado é oversold quando estabelecemos o spread, coletamos prêmio máximo Premiums tendem a ser bombeado para cima devido ao aumento da volatilidade implícita durante vendem offs, um Função do aumento do medo e aumento da demanda por compradores de colocar Basicamente, a idéia é estabelecer o deep out-of-the-money colocar propagação quando estamos perto de um mercado técnico fundo onde temos uma maior probabilidade de sucesso Vamos dar uma olhada Um exemplo real de um SP 500 opções de futuros colocar crédito spread. Selling Pumped-Up Premium Na minha opinião, quando os mercados de ações estão em um sell-off e um fundo exato é qualquer um acho que, Um dos indicadores é o nível de volatilidade Quando a volatilidade implícita sobe, o mesmo acontece com os preços das opções de escrever um spread tem uma vantagem em tal momento O prémio sobre as opções é bombeado para cima Para níveis mais elevados do que o normal, e, desde que nós somos vendedores líquidos do prêmio de opção quando eu estabeleço um spread de crédito posto, eu sou conseqüentemente vendedores líquidos de opções sobrevalorizadas Com indicadores de sentimento como CBOE colocar indicadores de razão de chamada gritando oversold, eu posso agora Olhe para alguns preços de exercício possível de SP 500 colocar opções para ver se há uma imagem de recompensa de risco que podemos tolerar. O nosso exemplo incidirá sobre as condições de julho de 2002 para o setembro SP 500 futuros, que fechou em 917 3 na sessão de negociação sobre 12 de julho de 2002, depois de três dias consecutivos para baixo e seis das últimas sete semanas foram para baixo Desde que houve esta venda muito o SP 500 caiu mais de 10 desde março, poderíamos ter certeza de que h Ad algum grau de almofada, uma vez que chegamos em nossa propagação de colocar Antes de estabelecer um profundo out-of-the-money colocar propagação, eu geralmente gosto de ver o CBOE colocar rácios de chamada bem na zona de sobrevenda Uma vez que estou satisfeito que estas condições são cumpridas , Eu prefiro ir cerca de 12 fora do dinheiro para estabelecer a minha propagação pôr Minha regra de ouro é o objetivo de coletar 1.000 em média para cada spread, que eu escrevo três meses antes da expiração A quantidade de spreads você estabelecer dependerá do tamanho De sua conta. A margem necessária para iniciar este tipo de comércio normalmente é entre 2.500 e 3.500 por spread, mas pode aumentar substancialmente se o mercado se move contra você, por isso é importante ter capital suficiente para ficar com o comércio ou fazer ajustes Ao longo do caminho Se o mercado se move mais baixo por outro 5 uma vez que eu estou no comércio, eu olho para fechar o comércio e rolar mais baixo, o que significa tomar uma perda na propagação e escrevê-lo novamente para o prémio suficiente para cobrir a minha perda Eu Então olhe para w Rito mais uma propagação para gerar um novo líquido de crédito Rolling pode diminuir as exigências de margem e mover o comércio de problemas Esta abordagem requer capital suficiente e deve ser feito com a ajuda de um corretor experiente que pode trabalhar o comércio para você usando preencher ou matar e Se você olhar para as opções de venda de setembro de 2002 no SP 500 futuros, você verá que havia algum prêmio muito gordo para vender naquele ponto. Poderíamos ter estabelecido um spread colocado usando a greve de 800 x 750 Preço, que é cerca de 12 fora do dinheiro O Anexo 1 abaixo contém os preços de tal spread, que são baseados na liquidação de futuros de setembro em 12 de julho de 2002, em 917 30. Tenha em mente que o montante do prémio recolhido é para Um spread apenas Cada ponto de prémio vale 250 Nós vendemos a setembro colocar na 800 greve para 3.025 e comprar a setembro colocar na greve 750 para 1.625, o que deixou um crédito líquido em nossa conta de negociação, ou um valor líquido de opções igual Para 1.400 Se não tivéssemos feito nada e este comércio expirasse totalmente nos futuros de setembro de dinheiro em ou abaixo de 750, o risco máximo teria sido 12.500 menos o prémio inicial recolhido, ou 11.100 Se o spread tivesse expirado sem valor, teríamos sido capazes de manter como Lucro todo o montante do prémio recolhido Tenha em mente este exemplo é exclusivo de quaisquer comissões ou taxas, uma vez que podem variar de acordo com o tamanho da conta ou empresa de corretagem. Para a propagação de ter expirado sem valor e, portanto, um vencedor cheio, Para estar acima de 800 no termo de vigência em 20 de setembro de 2002 Se, entretanto, os futuros diminuírem mais de 10 ou o spread dobrar em valor, geralmente procurarei remover o spread e colocar em menor e às vezes para um mês mais distante para Manter a rentabilidade inicial potencial O perfil de recompensa de risco deste tamanho spread 50 pontos só faz sentido se você limitar suas perdas e não deixe a posição obter o dinheiro. Embora apenas um exemplo, este profundo out-of-the - Money pôr propagação ilustra a configuração básica, que tem várias vantagens. Por favor usar uma propagação em vez de escrever opções nuas eliminamos o potencial de perda ilimitada. Desde que estamos escrevendo estes quando o mercado está sobrevendido e os spreads são profundas do dinheiro , Podemos estar errados sobre a direção do mercado em um grau e ainda win. When o mercado estabelece um fundo técnico e comícios mais elevados, podemos na hora certa em um call spread de crédito para coletar prêmio adicional Porque as opções de futuros usam o sistema conhecido como SPAN margem para calcular os requisitos de margem, geralmente não há custo adicional para a segunda propagação, se o risco é igual ou menos Isso ocorre porque a chamada e colocar spreads não podem ambos expirar no dinheiro. Criando estes em pontos tecnicamente sobrevida, estamos coletando Inflados devido ao aumento do medo dos investidores durante as recessões do mercado. A linha de fundo Vale a pena notar que profundamente out-of-the-money put spreads pode, como uma alternativa, ser colocado em Do W opções de futuros Dow spreads exigem menos margem do que SP opções de futuros e seria melhor para os investidores com menores contas de negociação Se você está negociando Dow ou SP opções de futuros, você precisa de gestão de dinheiro sólido ea capacidade de monitorar diligentemente o valor das opções líquidas e O preço diário dos futuros subjacentes para determinar se os ajustes são necessários para resgatar um comércio de potenciais problemas. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão dos retornos para Um dado índice de segurança ou de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, O US Bureau of Labor. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, o Moeda da Índia A rupia é composta de 1.Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. E-mini SP 500 Opções Especificações Contrato. Strike Preços Listing Procedures.25 - intervalos de pontos dentro de 50 dias anteriores preços de liquidação dos futuros subjacentes intervalos de 10 pontos dentro de 20 dias anteriores preço de liquidação dos futuros subjacentes Uma vez que o contrato se torna o segundo contrato mais próximo, Os futuros subjacentes estarão disponíveis. Lista de Ataque Todos os intervalos de strike. Settlement At Expiration. Option resulta em uma posição no contrato subjacente de futuros liquidados em dinheiro Opções que são in-the-money no último dia de negociação são automaticamente exercidas In - As OPÇÕES TRIMESTRAIS de dinheiro, na ausência de instruções contrárias entregues à Câmara às 17:00 horas do dia do vencimento, são exercidas automaticamente no vencimento de caixa Ttled futuros, que liquidam para o SOQ calculado na manhã da sexta-feira do mês do contrato. Strike preço listagem Procedimentos intervalos de 25 pontos dentro de 50 dias anteriores preço de liquidação dos futuros subjacentes intervalos de 10 pontos no prazo de 20 dias anteriores liquidação s Preço dos futuros subjacentes Uma vez que o contrato torna-se o segundo contrato mais próximo, intervalos de 5 pontos dentro de 10 preço de liquidação do dia anterior dos futuros subjacentes estará disponível. European Style Executável apenas no dia de vencimento No dia de vencimento, todos os in-the-money Opções a partir das 15:00 horas CT será automaticamente exercido Instruções contrárias não são permitidas Executável apenas no dia de vencimento. Liquidação no exercício Expiration. Option resulta em uma posição no contrato subjacente de futuros liquidados em dinheiro Opções que estão in-the-money no Último dia de negociação são automaticamente exercidos A 3 00 pm CT fixação de preços com base no preço médio ponderado negociado de E-mini SP 500 futuros nos últimos 30 segundos S de negociação no dia de validade 2 59 30 pm 3 00 00 pm CT será utilizado para determinar quais as opções estão dentro do dinheiro. Domingo - sexta-feira 18:00 - 17:00 Horário de Nova Iorque ET 17:00 - 16:00 Chicago Time CT com 15 minutos de paragem de negociação Segunda-feira Sexta-feira 4 15h - 16h30 Horário de Nova Iorque ET 15h - 15h30 Horário de Chicago CT Segunda-feira 17h00 - 00h00 Horário de Nova Iorque ET 16h00 - 5:00 pm Tempo de Chicago CT Período de manutenção diária. Domingo - sexta-feira 18:00 - 17:00 Horário de Nova York ET 17:00 - 16:00 Horário de Chicago CT com parada de negociação de 15 minutos Segunda-feira Sexta-feira 15h - 16h30 Nova Horário de York ET 15h - 15h30 Horário de Chicago CT Segunda-feira - quinta-feira 17h00 - 18h00 Horário de Nova Iorque ET 16h00 - 17h00 Horário de Chicago Período de manutenção diária de CT. Domingo - Sexta-feira 18h00 - 5h00 Horário de Nova York ET 17h00 - 16h00 Horário de Chicago CT com parada de negociação de 15 minutos Segunda-feira Sexta-feira 15h - 16h30 Horário de Nova York ET 15h - 15h30 Horário de Chicago CT Segunda-feira - quinta-feira 17h00 - 18h00 Novo EW3, EW4 EW1, EW2, EW3, EW4 Compensação EW1, EW2, EW3, EW4.At um dado momento, quatro As semanas mais próximas de EW1, EW2 e EW4 Semanas 1, 2 4 e três semanas mais próximas de EW3 Semana 3 serão listadas para negociação. Terminação de Trading. Strike Preço Listing Procedures.25 intervalos de ponto dentro de 50 dias anteriores preço de liquidação da Futuros subjacentes intervalos de 10 pontos dentro de 20 dias anteriores preço de liquidação dos futuros subjacentes Uma vez que o contrato se torna o segundo contrato mais próximo, intervalos de 5 pontos dentro de preço de liquidação de 10 dia anterior dos futuros subjacentes estará disponível. Dia de vencimento No dia de vencimento, todas as opções em dinheiro a partir das 15:00 horas CT serão automaticamente exercidas Instruções contrárias não são permitidas Executável somente no dia de vencimento. Liquidação No Expiração. O exercício de resultado resulta em uma posição na liquidez liquidada Futur Es contract As opções que estão in-the-money no último dia de negociação são automaticamente exercidas A 3 00 pm CT preço fixação símbolo ESF com base no preço médio ponderado negociado de E-mini SP 500 futuros nos últimos 30 segundos de negociação em Dia de vencimento 2 59 30 pm 3 00 00 pm O horário de Chicago será usado para determinar quais opções estão dentro do dinheiro. Opções de Índice SP 500. As opções de índice SP 500 são contratos de opções nos quais o valor subjacente é baseado no nível do Standard Poors 500 um índice ponderado de capitalização de 500 ações ordinárias de ações de grande capitalização ativamente negociadas nos Estados Unidos. O contrato de opção de índice SP 500 tem um valor subjacente que é igual ao valor total do nível do índice SP 500 A opção de índice SP 500 Negocia sob o símbolo de SPX e tem um multiplicador do contrato de 100. A opção do índice de SPX é uma opção européia do estilo e pode somente ser exercida no último dia útil antes da expiração. Contratos de opção do índice SP 500 de tamanho pequeno. Varejo, inv Estors, contratos de menor porte com um valor nocional reduzido também estão disponíveis e passa pelo nome de operações de opções de índices Mini-SPX sob o símbolo XSP e seu valor subjacente é reduzido para 1 décimo do multiplicador de contrato SP para o Mini-SPX permanece O mesmo em 100.Como ao Comércio SP 500 Index Options. If você é otimista sobre o SP 500, você pode lucrar com um aumento no seu valor através da compra SP 500 opções de compra SPX Por outro lado, se você acredita que o SP 500 Índice está prestes a cair, em seguida, opções de venda SPX deve ser comprado em vez. O exemplo a seguir retratam um cenário onde você compra uma opção de chamada de SPX quase dinheiro em antecipação de um aumento no nível do índice SP 500 Note que por simplicidade s saquê , Os custos de transação não foram incluídos nos cálculos. Exemplo Comprar Opção de Compra SPX Uma Estratégia Bullish. Você observou que o nível atual do índice SP 500 é 815 94 O SPX é baseado no valor total do índice SP 500 subjacente e, portanto, Comércios em 815 94 A ne Ar-mês SPX opção de compra com um preço de exercício próximo de 820 está sendo fixado o preço em 54 40 Com um multiplicador de contrato de 100 00, o prêmio que você precisa pagar para possuir a opção de compra é assim 5.440 00.Assumindo que por dia de expiração de opção, O nível do índice subjacente SP 500 subiu 15 a 938 33 e, correspondentemente, o SPX está agora a ser negociado em 938 33, uma vez que é baseado no valor total do subjacente SP 500 índice Com o SPX agora significativamente maior do que a opção greve Preço, sua opção de compra está agora no dinheiro Ao exercer sua opção de compra, você receberá uma quantia de liquidação em dinheiro que é calculada usando a seguinte fórmula. Cash Montante de Liquidação Diferença entre o Valor de Liquidação de Índice e o Preço de Exercício x Multiplicador de Contrato. Receber 938 33 - 820 00 x 100 11,833 10 a partir do exercício de opção Dedução do prémio inicial de 5.440 00 você pagou para comprar a opção de compra, o lucro líquido da estratégia de chamada longa chegará a 6.393 10.Profit on Long SPX 820 Call Op Quando SP 500 em 938 33.Progressos de Exercício de Opção. Na prática, geralmente não é necessário exercer a opção de compra de índice para obter lucro Você pode fechar a posição vendendo a opção de compra SPX no mercado de opções Produto da opção Venda também irá incluir qualquer valor de tempo restante, se ainda há algum tempo antes que a opção expire. No exemplo acima, como a venda de opção é executada no dia de validade, não há praticamente nenhum valor de tempo à esquerda O valor que você receberá do SPX Opção de venda ainda será igual a seu valor intrínseco. Risco de Downside Limitada. Uma vantagem notável da longa estratégia de chamada SP 500 é que a perda máxima possível é limitada e é igual ao valor pago para comprar a opção de chamada SPX. Suponha o SP 500 índice tinha caído por 15 em vez disso, empurrando o SPX para 693 55, que é muito abaixo do preço de exercício de opção de 820 Agora, neste cenário, não faria qualquer sentido para exercer a opção de compra, uma vez que irá resultar dentro Perda adicional Felizmente, você está segurando um contrato de opção, e não um contrato de futuros, e assim você não é obrigado a qualquer maneira Você pode apenas deixar a opção expirar sem valor e sua perda total será simplesmente o prêmio de opção de compra de 5.440 00.Ready para Start Trading. Your nova conta de negociação é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouse s plataforma de negociação virtual sem arriscar hard-ganhou money. Once você começar a negociação real, todos os comércios feitos no Primeiro 60 dias será livre de comissão até 1000 Esta é uma oferta de tempo limitado Act agora. Você também pode gostar. Continue Reading. Buying straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos Muitas vezes, diferença de preço das ações para cima ou para baixo após o trimestre Relatório de lucros, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros é bom se os investidores esperavam grandes resultados Leia on. If você é muito otimista em ap Articular para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda sobre o estoque como um meio para adquiri-lo com um desconto. Como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o trader opção especular puramente na direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo Leia mais. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever a Próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre LEAPS e por que eu considerá-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft Leia on. Cash dividendos emitidos por ações têm grande impacto sobre os seus preços opção Isso ocorre porque o O preço de ação subjacente é esperado para cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo Leia on. As uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um spread bull call para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente le Ss requisito de capital Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa Leia sobre. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo Leia on. To Alcançar retornos mais elevados no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa sobre as empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem Leia on. Day opções comerciais podem ser Uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação Leia on. Learn sobre o rácio de chamada put, a forma como é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrarian A paridade de chamada de pagamento é um princípio importante no preço das opções, identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put e Call Price, em 1969, que afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a Correspondente opção de venda com o mesmo preço de greve e data de vencimento, e vice-versa Leia on. In negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições Eles são conhecidos como os gregos Leia mais . Uma vez que o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil para calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado Leia mais.